2018汽車零部件行業市場競爭格局及影響因素分析
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作者:摘自internet
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發布時間: 2018-08-03
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（一）行業技術水平及技術特點
經過 50 多年的發展，我國汽車零部件產業從無到有，整體取得了長足的進步，個別產品已經具備較強的國際競爭力。但總體看，我國汽車零部件行業技術發展水平與國外發達國家相比仍有較大的差距。在發達國家，汽車零部件企業的研發能力已領先于整車企業，而我國絕大多數零部件企業不具備強大的產品開發能力，產品開發主要依靠整車廠或發動機主機廠商，難以適應整車更新換代的要求。
參考觀研天下發布《2018年中國汽車零部件市場分析報告-行業深度分析與發展前景預測》
從具體產品看，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是發動機的關鍵零部件，具有可靠性高、精度高、制造工藝復雜等技術特點，生產工藝較為復雜，需要經過鑄造或鍛造、熱處理、高精度機加工等幾十道生產工序流程。目前曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成所需的關鍵生產設備尤其是鍛造、高精度機加工、檢測等設備，國內的制造水平與國際先進水平尚存在較大的差距。對于這些關鍵設備，國內曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成的大型生產企業一般都購買進口設備；中小型生產企業由于受資金實力和規模的限制，一般采用國產設備。因此，行業內存在不同企業技術水平差別較大的特點。
（二）行業經營模式
不同的發動機機型對零部件的設計要求各不相同。因此，行業企業主要采取以銷定產的模式，根據訂單情況安排生產和銷售計劃。訂單獲取方式主要分為同步研發和按圖開發兩種。
曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是發動機的關鍵零部件，對發動機的性能起著重要的作用，因此各發動機主機廠商對曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成的配套要求非常嚴格，有一整套的認證和檢驗標準。曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成產品要得到主機廠的認可并批量配套供應主機裝配之前，至少需要經過樣件試制、樣件檢測、疲勞測試、跑機試驗、小批量供貨等一系列的過程。
（三）行業的周期性、季節性和區域性特征
1、周期性
汽車市場的發展國民經濟的整體發展情況有較大關系，經濟發展良好時汽車的消費需求比較旺盛，經濟下滑時汽車的消費需求通常也會有所下降。汽車零部件市場發展與汽車市場的發展情況密切相關，因此也會隨著國民經濟發展情況的變化而出現波動。目前我國國民經濟仍處于持續增長階段，汽車市場規模也不斷增長。隨著我國國民經濟的發展，未來一段時間內汽車和汽車零部件行業仍有望保持持續增長的趨勢。
2、季節性
由于汽車的生產與銷售除受節假日影響外，無明顯的季節性特征，汽車零部件行業也不存在明顯的季節性特征。
3、區域性
汽車的購買和使用通常需要較高的經濟成本，需要消費者具有較高的經濟承受能力。經濟發達的國家和地區，居民收入和消費水平較高，汽車的銷售量和保有量較大，汽車零部件的需求也較高。另外，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等作為發動機零部件，其市場需求分布也與發動機主機廠商的分布情況具有一定關系。
（四）行業競爭情況
1、行業主要競爭狀況
發動機主機廠商所需的零部件來源有“外購配套”和“主機廠自制”兩種。隨著汽車工業專業化分工水平的不斷提升，目前大部分汽車發動機主機廠都已采用外購配套方式組織生產；只有少數主機廠商為保障自身發動機核心零部件的質量水平和供應能力，自行制造配套包括曲軸扭轉減振器、凸輪軸總成、連桿總成等在內的關鍵零部件。隨著汽車零部件生產的專業化和投資門檻的不斷提高，主機廠自制難以形成規模產量和效益，現存的一些自制配套零部件的發動機廠商也開始考慮加大零部件對外采購力度，降低自制配套生產率。
在主機配套市場，汽車整車制造廠商或發動機主機廠商對零部件供應商的考察和選擇非常嚴格。零部件生產企業通常需要具有相當的企業規模、先進工藝技術和規范的生產管理體系等條件才能進入知名汽車品牌的供應商體系。因此，與產品配套的汽車品牌及車型的檔次在一定程度上體現了零部件企業的市場地位和競爭能力。高檔汽車的零部件供應商通常是生產技術和研發能力居前列的先進零部件生產企業，而技術水平較低的零部件企業通常只能向低檔汽車供應配套產品。目前我國發動機零部件生產企業較多，市場集中度不高，其中一線汽車品牌的發動機零部件供應市場主要被外資企業和少數先進本土企業占領。
2、主要產品競爭狀況
（1）曲軸扭轉減振器行業的競爭情況
我國曲軸扭轉減振器生產規模較大的先進企業主要有寧波拓普集團股份有限公司、麥特達因（蘇州）汽車部件有限公司、湖北廣奧減震器制造有限公司等。
主要競爭對手具體情況如下：
（2）連桿總成行業的競爭情況
根據不完全統計，2013 年我國13 家發動機連桿生產企業連桿總成產量合計為6,158 萬只，其中三資企業產量356 萬只，占6%。產量居前的企業主要有云南西儀工業股份有限公司、常州遠東連桿集團有限公司、廣東四會實力連桿有限公司等。主要競爭對手具體情況如下：
（3）凸輪軸總成行業的競爭情況
根據不完全統計，2013 年我國納入統計范圍的發動機凸輪軸生產企業有14 家，凸輪軸總成產量合計約2,500 萬根。產量居前的企業主要有蒂森克虜伯發動機系統（大連）有限公司、河南中軸控股集團股份有限公司、重慶西源凸輪軸有限公司、中汽成都配件有限公司等。主要競爭對手具體情況如下：
（五）進入行業的主要壁壘
目前，進入行業主要存在以下壁壘：
（1）技術壁壘高
發動機零部件是制造發動機的基礎，其中曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是影響發動機性能的關鍵零部件，因此這些零部件對產品質量和可靠性要求非常高，具有很高的技術壁壘。
首先，不同的發動機機型和設計形式，對發動機零部件的生產、設計要求各不相同。
發動機零部件生產商必須根據發動機主機廠商的設計要求進行零部件產品的開發設計，并選擇合適的原材料進行定制性生產。其次，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等發動機關鍵零部件對產品的精度要求非常高，這些產品的生產涉及到鍛造、鑄造、熱處理、機加工等多項工藝技術。因此企業必須具有雄厚的專業制造技術及豐富的制造經驗，才能生產出高質量的產品。
（2）資金及規模要求高
汽車零部件行業屬于資金密集型行業。發動機關鍵零部件對生產設備要求較高，具有較高的資金投資要求。尤其是高端零部件產品的生產，由于國內生產設備在部分關鍵工序上達不到加工要求，因此部分關鍵加工和檢驗環節的設備需要從國外引進。這些進口設備價格都比較昂貴，組建生產線需要的資金量也較大。
與此同時，企業規模已經成為發動機零部件乃至整個汽車零部件行業中企業發展成敗的關鍵因素之一。汽車工業專業化分工的深入發展，汽車零部件需要生產企業具有較大的生產規模才能有效提高生產效率、降低產品單位成本，并且滿足汽車整車制造商（或上級零部件供應商）對零部件產品大量采購的需求。較高的資金投入也迫使零部件生產企業必須擴大生產規模、提高資金利用率，才能實現資金的快速回收。另一方面，隨著汽車行業的發展成熟，汽車市場逐漸進入買方市場，汽車整車市場價格不斷下降，整車制造商也開始壓縮零部件采購成本；近年來勞動力成本和原材料價格又不斷上漲，進一步增加了汽車零部件制造企業的成本壓力。因此，汽車零部件生產企業必須擴大生產規模，進一步提高生產效率和規模效應，才能在市場競爭中占據優勢。
（3）持續的質量管理體系要求
發動機零配件生產企業進入主機配套市場必須通過嚴格的質量管理體系認證和產品質量認證，并具備發動機主機廠商認可的技術研發能力、質量保證能力、設備生產能力、成本控制能力等多方面的能力。汽車產品相關的質量體系認證包括ISO /TS16949、ISO9001、QS-9000 等。發動機零部件生產企業要實現產品與主機廠商配套供應，必須不斷提高工藝管理和流程控制水平，通過并持續符合上述國際質量體系認證要求。
（4）客戶粘性較強
發動機零部件是發動機制造的基礎，發動機主機廠商為保證其整機產品的質量和供貨的時間要求，通常會與得到其認可的零部件配套供應商建立長期穩定的合作關系，這種穩定關系的建立至少需要數年的時間。發動機主機廠商如果打破原有的零部件供應商合作關系，就需要重新考察和檢驗零部件生產企業，造成高昂的供應商體系轉換和重構成本。因此，通常情況下，發動機主機廠商不會輕易更換零部件供應商。主機廠商和零部件供應商之間的這種長期穩定的合作關系給新進入的零部件企業設置了很大的障礙。
隨著新車推出周期的縮短，汽車產品的開發越來越倚重零部件配套供應商的共同研發技術合作，汽車發動機和發動機零部件企業雙方形成同步開發的趨勢。發動機主機廠商的新機型規模化生產和應用后，將會向與之同步開發配套零部件產品的供應商大量采購配套的發動機零部件。這種合作模式加深了發動機主機廠商與發動機零部件廠商之間的技術交流與合作，有利于促進汽車產業的整體發展；同時也進一步提高了其他零部件供應商進入市場的壁壘。
（5）專業人才要求高
在高端零部件領域，企業要具備較強的綜合競爭力，還必須擁有大批專業技術人才、管理人才和營銷人才，以吸收消化國內外先進技術、提高產品質量和工作效率、持續降低運營成本。由于起步時間較晚，我國汽車零部件行業的整體技術水平與發達國家還存在一定差距，行業內高素質的專業人才相對不足，而專業人才培養不是短期內能夠形成或者被復制的，這也對新進入的企業形成了較大的障礙。
（六）影響行業發展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）國家產業政策支持
汽車是世界經濟重要的支柱性產業，汽車零部件產業則是汽車制造工業的基礎。近年來，國家政府制定了一系列的產業政策加大對我國汽車零部件產業的支持和鼓勵。
（2）汽車零部件采購全球化為我國企業提供了新的發展機遇
隨著汽車零部件工業逐漸邁向全球化和獨立化，跨國汽車公司的零部件采購也隨之遍布全球，實行全球范圍內的資源優化配置。勞動力成本是汽車零部件成本的重要組成部分。面對越來越重的成本壓力，國際汽車企業紛紛尋求建立新的全球供應鏈，并將汽車零部件加工和采購向發展中國家轉移，近年來汽車零部件加工向發展中國家轉移的全球化趨勢越來越強。我國汽車零部件工業具備較強的加工能力，勞動力成本也顯著低于發達國家，可以向國外汽車工業提供成本較低的配套零部件，是汽車零部件產業全球化轉移的重要承接地。國際汽車生產廠商的零部件全球加工和采購策略，將為我國的汽車零部件企業帶來新的發展機遇。
（3）零部件工業獨立化趨勢改善我國汽車零部件市場發展環境
進入20 世紀90 年代以來，世界汽車工業格局發生重大變化。各大跨國汽車公司聯合兼并、重組的步伐加快，在汽車集團“強強聯合”推動下，汽車零部件工業亦掀起聯合兼并浪潮，并逐步脫離整車廠商。我國汽車零部件企業也形成了獨立化和專業化發展的趨勢。汽車零部件行業獨立化和專業化發展凈化了市場競爭環境，也有利于相關行業標準和法規政策的完善，為實力較強的汽車零部件企業提供了良好的發展環境。
（4）下游汽車市場不斷發展帶動汽車零部件產品市場需求的增長
隨著工業水平的提高和社會經濟的發展，國內外汽車市場規模持續增長。全球汽車產量從2001 年的5,630 萬輛增長到2016 年的9,498 萬輛。國內汽車產量從2001 年的234 萬輛增長到2016 年的2,812 萬輛。汽車市場的不斷增長為汽車零部件產品帶來了不斷增長的市場需求。
（5）我國經濟的持續增長帶動汽車產品消費的提升
近十多年來，我國是世界經濟增長最快的經濟體之一，2016 年的GDP 總量達到744,127 億元，穩居世界第二大經濟體。未來較長時期內我國經濟仍有望保持較高的增長速度。隨著我國經濟的增長，國民收入的提高，城鄉居民消費能力也不斷提高。根據國家統計局的資料顯示，2001 年至2016 年我國人均國內生產總值從8,670 元增長到53,980 元，城鎮居民人均可支配收入從6,860 元增長到33,616 元。收入水平的增長提高了我國居民對汽車產品的消費能力。與發達國家相比，我國的人均汽車保有量水平還較低。隨著我國現代化進程的加快以及國民經濟水平的持續攀升，我國人均汽車保有量將逐步接近發達國家，屆時我國的汽車及零部件將有更為廣闊的市場空間。
2、不利因素
（1）行業技術水平相對不足
隨著汽車產業的全球化發展，汽車零部件企業的全球化競爭也越來越激烈。與發達國家相比，我國汽車零部件產業的技術水平仍存在一定差距，一些關鍵技術和重要工藝掌握在歐美、日本等發達國家和地區，國內產品和技術的升級換代很大程度上依賴進口，許多高端零部件市場主要被國際先進企業所占領。這些現象對我國零部件企業的發展壯大、以及走向國際市場參與全球化競爭都造成了不利影響。在全球汽車產業整車制造商將開發設計任務越來越多地交給零部件供應商的大趨勢下，開發水平已成為中國汽車零部件行業發展的瓶頸。
（2）企業規模相對較小
汽車零部件行業是資金密集型行業，具有顯著的規模經濟性。目前我國汽車工業的行業集中度還不夠高。與國際企業相比，我國汽車零部件企業規模普遍較小，難以形成有效的規模經濟效應，也不利于企業參與國際競爭。較低的產業集中度使得生產規模成為制約我國汽車零部件企業提升國際競爭力的瓶頸。
（3）勞動力成本上升、原材料大幅波動影響了企業的生產成本
隨著經濟水平的提高，我國勞動力成本出現了不斷上升的趨勢，增加了企業的生產成本。另外，近年來鋼鐵等原材料價格及能源價格波動幅度較大，這些現象也增加了汽車零部件生產企業成本控制的難度，對企業的成本控制能力和議價能力提出了更高的要求。
（七）行業與上下游行業的關聯性、上下游行業發展狀況對行業的影響
曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等屬于發動機零部件，上游原材料主要是鋼鐵材料，下游直接產品為發動機，終端應用于汽車、工程機械、船舶、發電機組等機械設備中。
1、上游行業發展狀況對行業的影響
發行人產品的原材料主要是鋼鐵及其合金材料，鋼鐵材料的成本在產品生產成本中占有很大比重，鋼鐵材料的價格對發行人產品的成本有較大影響。
近年來，鋼鐵材料的價格出現大幅波動，2007 年、2009 年至2010 年分別出現過大幅上漲的局面； 2011 年下半年至2015 年下半年鋼鐵價格整體上呈現出波動性下跌的態勢，進入2016 年以來，鋼鐵價格呈現出復蘇性的反彈態勢。
鋼鐵材料的波動性下跌趨勢有利于企業減少生產成本，但大幅波動也將加大企業進行成本管理的難度，增加企業的經營壓力。行業領先的企業可以通過規模經濟效應、技術優勢等方式較好地控制和消化成本壓力，而小型企業則在成本控制中處于不利地位。
2、下游行業發展狀況對行業的影響
發行人產品下游可應用于汽車、工程機械、農業機械、船舶、發電機組等機械設備中，目前發行人業務主要面向汽車市場。
下游行業的發展情況直接影響發行人產品市場需求的增長。隨著我國國民經濟的快速發展，我國的汽車行業也進入高增長的軌道，2009 年我國已經成為全球最大的汽車生產國和消費國，未來全球特別是包括我國在內的新興工業化國家的汽車業仍有強勁增長的動力，因此，發行人產品具有廣闊的市場增長空間。
另外，隨著我國固定資產投資的持續增加、電力行業的發展、國家對“三農”的政策扶持，也必將帶動工程機械、發電設備、農業機械等其他下游行業的發展，從而進一步增加對發行人產品的需求。
經過 50 多年的發展，我國汽車零部件產業從無到有，整體取得了長足的進步，個別產品已經具備較強的國際競爭力。但總體看，我國汽車零部件行業技術發展水平與國外發達國家相比仍有較大的差距。在發達國家，汽車零部件企業的研發能力已領先于整車企業，而我國絕大多數零部件企業不具備強大的產品開發能力，產品開發主要依靠整車廠或發動機主機廠商，難以適應整車更新換代的要求。
參考觀研天下發布《2018年中國汽車零部件市場分析報告-行業深度分析與發展前景預測》
從具體產品看，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是發動機的關鍵零部件，具有可靠性高、精度高、制造工藝復雜等技術特點，生產工藝較為復雜，需要經過鑄造或鍛造、熱處理、高精度機加工等幾十道生產工序流程。目前曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成所需的關鍵生產設備尤其是鍛造、高精度機加工、檢測等設備，國內的制造水平與國際先進水平尚存在較大的差距。對于這些關鍵設備，國內曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成的大型生產企業一般都購買進口設備；中小型生產企業由于受資金實力和規模的限制，一般采用國產設備。因此，行業內存在不同企業技術水平差別較大的特點。
（二）行業經營模式
不同的發動機機型對零部件的設計要求各不相同。因此，行業企業主要采取以銷定產的模式，根據訂單情況安排生產和銷售計劃。訂單獲取方式主要分為同步研發和按圖開發兩種。
曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是發動機的關鍵零部件，對發動機的性能起著重要的作用，因此各發動機主機廠商對曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成的配套要求非常嚴格，有一整套的認證和檢驗標準。曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成產品要得到主機廠的認可并批量配套供應主機裝配之前，至少需要經過樣件試制、樣件檢測、疲勞測試、跑機試驗、小批量供貨等一系列的過程。
（三）行業的周期性、季節性和區域性特征
1、周期性
汽車市場的發展國民經濟的整體發展情況有較大關系，經濟發展良好時汽車的消費需求比較旺盛，經濟下滑時汽車的消費需求通常也會有所下降。汽車零部件市場發展與汽車市場的發展情況密切相關，因此也會隨著國民經濟發展情況的變化而出現波動。目前我國國民經濟仍處于持續增長階段，汽車市場規模也不斷增長。隨著我國國民經濟的發展，未來一段時間內汽車和汽車零部件行業仍有望保持持續增長的趨勢。
2、季節性
由于汽車的生產與銷售除受節假日影響外，無明顯的季節性特征，汽車零部件行業也不存在明顯的季節性特征。
3、區域性
汽車的購買和使用通常需要較高的經濟成本，需要消費者具有較高的經濟承受能力。經濟發達的國家和地區，居民收入和消費水平較高，汽車的銷售量和保有量較大，汽車零部件的需求也較高。另外，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等作為發動機零部件，其市場需求分布也與發動機主機廠商的分布情況具有一定關系。
（四）行業競爭情況
1、行業主要競爭狀況
發動機主機廠商所需的零部件來源有“外購配套”和“主機廠自制”兩種。隨著汽車工業專業化分工水平的不斷提升，目前大部分汽車發動機主機廠都已采用外購配套方式組織生產；只有少數主機廠商為保障自身發動機核心零部件的質量水平和供應能力，自行制造配套包括曲軸扭轉減振器、凸輪軸總成、連桿總成等在內的關鍵零部件。隨著汽車零部件生產的專業化和投資門檻的不斷提高，主機廠自制難以形成規模產量和效益，現存的一些自制配套零部件的發動機廠商也開始考慮加大零部件對外采購力度，降低自制配套生產率。
在主機配套市場，汽車整車制造廠商或發動機主機廠商對零部件供應商的考察和選擇非常嚴格。零部件生產企業通常需要具有相當的企業規模、先進工藝技術和規范的生產管理體系等條件才能進入知名汽車品牌的供應商體系。因此，與產品配套的汽車品牌及車型的檔次在一定程度上體現了零部件企業的市場地位和競爭能力。高檔汽車的零部件供應商通常是生產技術和研發能力居前列的先進零部件生產企業，而技術水平較低的零部件企業通常只能向低檔汽車供應配套產品。目前我國發動機零部件生產企業較多，市場集中度不高，其中一線汽車品牌的發動機零部件供應市場主要被外資企業和少數先進本土企業占領。
2、主要產品競爭狀況
（1）曲軸扭轉減振器行業的競爭情況
我國曲軸扭轉減振器生產規模較大的先進企業主要有寧波拓普集團股份有限公司、麥特達因（蘇州）汽車部件有限公司、湖北廣奧減震器制造有限公司等。
主要競爭對手具體情況如下：
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企業名稱 |
基本情況 |
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寧波拓普集團股份有限公司 |
該公司創建于1983 年，以汽車核心零部件研發、生產和銷售為主，涉及國際貿易等業務。在汽車領域，拓普集團主要有減震系列、內飾系列、懸架系列及其他系列四大類產品，主要客戶包括上海通用、上海大眾、一汽大眾、長安福特馬自達、上汽集團、長安集團、吉利汽車、江淮汽車等。 |
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麥特達因（蘇州）汽車部件有限公司 |
該公司于2005 年由全球性汽車零部件制造企業Metaldyne 在中國投資設立，主要從事汽車動力系統金屬零部件的制造，產品包括發動機連桿、變速器閥門、曲軸扭轉減振器、平衡軸、齒輪等。 |
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湖北廣奧減震器制造有限公司 |
公司始建于1958 年，其前身為竹溪長彬減振器發展有限公司，主要從事減震器類產品的生產，產品包括硅油減震器、橡膠減震器、硅油橡膠減震器、沖壓件、旋壓件、以及其他零部件。 |
（2）連桿總成行業的競爭情況
根據不完全統計，2013 年我國13 家發動機連桿生產企業連桿總成產量合計為6,158 萬只，其中三資企業產量356 萬只，占6%。產量居前的企業主要有云南西儀工業股份有限公司、常州遠東連桿集團有限公司、廣東四會實力連桿有限公司等。主要競爭對手具體情況如下：
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企業名稱 |
基本情況 |
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云南西儀工業股份有限公司 |
該公司創建于1939 年，隸屬于中國南方工業集團公司。2008 年在深交所中小企業板掛牌上市。公司目前主營以汽車發動機連桿為主的汽車零部件產品、機床及功能部件產品、其他工業產品等三大軸心業務。 |
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常州遠東連桿集團有限公司 |
公司創建于1985 年，是各類內燃機連桿的專業生產單位，年生產各類連桿能力達1,000 多萬支。主要客戶包括長安鈴木、浙江吉利、東安、一汽轎車等。 |
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廣東四會實力連桿有限公司 |
該公司始建于1969 年，是生產汽車發動機連桿的專業廠家，位于廣東省四會市。經過多年發展，已成為國內連桿行業的知名企業，生產規模、綜合實力在全國同行名列前茅。產品主要為玉柴集團、東風公司、東風康明斯、比亞迪、新晨動力等主機廠配套。 |
（3）凸輪軸總成行業的競爭情況
根據不完全統計，2013 年我國納入統計范圍的發動機凸輪軸生產企業有14 家，凸輪軸總成產量合計約2,500 萬根。產量居前的企業主要有蒂森克虜伯發動機系統（大連）有限公司、河南中軸控股集團股份有限公司、重慶西源凸輪軸有限公司、中汽成都配件有限公司等。主要競爭對手具體情況如下：
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企業名稱 |
基本情況 |
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蒂森克虜伯發動機系統（大連）有限公司 |
蒂森克虜伯發動機系統（大連）有限公司是由德國工業巨頭蒂森克虜伯集團獨資，于2005 年3 月注冊成立。公司主要生產汽車發動機凸輪軸，除為德國大眾在中國的生產廠配套外，也同步開發福特、本田、現代等企業配套市場。 |
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河南中軸控股集團股份有限公司 |
該公司成立于1997 年，是以汽車零部件為主要產品的企業集團。公司業務主要包括汽車零部件、專用汽車、裝備制造三大類，其中汽車零部件有發動機凸輪軸、汽車鍛件、汽車半軸、缸套、車橋、車架、轉向節、傳動軸等品種。 |
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重慶西源凸輪軸有限公司 |
重慶西源凸輪軸有限公司是目前中國乘用車市場排名靠前的專業凸輪軸生產廠家。公司自1990 年為長安汽車JL462Q 發動機提供凸輪軸配套開始，成功為長安、東安、柳機、雅馬哈等主機廠提供了汽車、摩托車發動機凸輪軸配套。公司目前年產汽車凸輪軸80 萬件。 |
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中汽成都配件有限公司 |
該公司是2000 年由原成都汽車配件總廠改制組建成立，現為四川禾嘉實業（集團）有限公司附屬公司。公司專業生產汽車發動機凸輪軸，主要客戶包括上海通用、康明斯、海南馬自達等。 |
（五）進入行業的主要壁壘
目前，進入行業主要存在以下壁壘：
（1）技術壁壘高
發動機零部件是制造發動機的基礎，其中曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成都是影響發動機性能的關鍵零部件，因此這些零部件對產品質量和可靠性要求非常高，具有很高的技術壁壘。
首先，不同的發動機機型和設計形式，對發動機零部件的生產、設計要求各不相同。
發動機零部件生產商必須根據發動機主機廠商的設計要求進行零部件產品的開發設計，并選擇合適的原材料進行定制性生產。其次，曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等發動機關鍵零部件對產品的精度要求非常高，這些產品的生產涉及到鍛造、鑄造、熱處理、機加工等多項工藝技術。因此企業必須具有雄厚的專業制造技術及豐富的制造經驗，才能生產出高質量的產品。
（2）資金及規模要求高
汽車零部件行業屬于資金密集型行業。發動機關鍵零部件對生產設備要求較高，具有較高的資金投資要求。尤其是高端零部件產品的生產，由于國內生產設備在部分關鍵工序上達不到加工要求，因此部分關鍵加工和檢驗環節的設備需要從國外引進。這些進口設備價格都比較昂貴，組建生產線需要的資金量也較大。
與此同時，企業規模已經成為發動機零部件乃至整個汽車零部件行業中企業發展成敗的關鍵因素之一。汽車工業專業化分工的深入發展，汽車零部件需要生產企業具有較大的生產規模才能有效提高生產效率、降低產品單位成本，并且滿足汽車整車制造商（或上級零部件供應商）對零部件產品大量采購的需求。較高的資金投入也迫使零部件生產企業必須擴大生產規模、提高資金利用率，才能實現資金的快速回收。另一方面，隨著汽車行業的發展成熟，汽車市場逐漸進入買方市場，汽車整車市場價格不斷下降，整車制造商也開始壓縮零部件采購成本；近年來勞動力成本和原材料價格又不斷上漲，進一步增加了汽車零部件制造企業的成本壓力。因此，汽車零部件生產企業必須擴大生產規模，進一步提高生產效率和規模效應，才能在市場競爭中占據優勢。
（3）持續的質量管理體系要求
發動機零配件生產企業進入主機配套市場必須通過嚴格的質量管理體系認證和產品質量認證，并具備發動機主機廠商認可的技術研發能力、質量保證能力、設備生產能力、成本控制能力等多方面的能力。汽車產品相關的質量體系認證包括ISO /TS16949、ISO9001、QS-9000 等。發動機零部件生產企業要實現產品與主機廠商配套供應，必須不斷提高工藝管理和流程控制水平，通過并持續符合上述國際質量體系認證要求。
（4）客戶粘性較強
發動機零部件是發動機制造的基礎，發動機主機廠商為保證其整機產品的質量和供貨的時間要求，通常會與得到其認可的零部件配套供應商建立長期穩定的合作關系，這種穩定關系的建立至少需要數年的時間。發動機主機廠商如果打破原有的零部件供應商合作關系，就需要重新考察和檢驗零部件生產企業，造成高昂的供應商體系轉換和重構成本。因此，通常情況下，發動機主機廠商不會輕易更換零部件供應商。主機廠商和零部件供應商之間的這種長期穩定的合作關系給新進入的零部件企業設置了很大的障礙。
隨著新車推出周期的縮短，汽車產品的開發越來越倚重零部件配套供應商的共同研發技術合作，汽車發動機和發動機零部件企業雙方形成同步開發的趨勢。發動機主機廠商的新機型規模化生產和應用后，將會向與之同步開發配套零部件產品的供應商大量采購配套的發動機零部件。這種合作模式加深了發動機主機廠商與發動機零部件廠商之間的技術交流與合作，有利于促進汽車產業的整體發展；同時也進一步提高了其他零部件供應商進入市場的壁壘。
（5）專業人才要求高
在高端零部件領域，企業要具備較強的綜合競爭力，還必須擁有大批專業技術人才、管理人才和營銷人才，以吸收消化國內外先進技術、提高產品質量和工作效率、持續降低運營成本。由于起步時間較晚，我國汽車零部件行業的整體技術水平與發達國家還存在一定差距，行業內高素質的專業人才相對不足，而專業人才培養不是短期內能夠形成或者被復制的，這也對新進入的企業形成了較大的障礙。
（六）影響行業發展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）國家產業政策支持
汽車是世界經濟重要的支柱性產業，汽車零部件產業則是汽車制造工業的基礎。近年來，國家政府制定了一系列的產業政策加大對我國汽車零部件產業的支持和鼓勵。
（2）汽車零部件采購全球化為我國企業提供了新的發展機遇
隨著汽車零部件工業逐漸邁向全球化和獨立化，跨國汽車公司的零部件采購也隨之遍布全球，實行全球范圍內的資源優化配置。勞動力成本是汽車零部件成本的重要組成部分。面對越來越重的成本壓力，國際汽車企業紛紛尋求建立新的全球供應鏈，并將汽車零部件加工和采購向發展中國家轉移，近年來汽車零部件加工向發展中國家轉移的全球化趨勢越來越強。我國汽車零部件工業具備較強的加工能力，勞動力成本也顯著低于發達國家，可以向國外汽車工業提供成本較低的配套零部件，是汽車零部件產業全球化轉移的重要承接地。國際汽車生產廠商的零部件全球加工和采購策略，將為我國的汽車零部件企業帶來新的發展機遇。
（3）零部件工業獨立化趨勢改善我國汽車零部件市場發展環境
進入20 世紀90 年代以來，世界汽車工業格局發生重大變化。各大跨國汽車公司聯合兼并、重組的步伐加快，在汽車集團“強強聯合”推動下，汽車零部件工業亦掀起聯合兼并浪潮，并逐步脫離整車廠商。我國汽車零部件企業也形成了獨立化和專業化發展的趨勢。汽車零部件行業獨立化和專業化發展凈化了市場競爭環境，也有利于相關行業標準和法規政策的完善，為實力較強的汽車零部件企業提供了良好的發展環境。
（4）下游汽車市場不斷發展帶動汽車零部件產品市場需求的增長
隨著工業水平的提高和社會經濟的發展，國內外汽車市場規模持續增長。全球汽車產量從2001 年的5,630 萬輛增長到2016 年的9,498 萬輛。國內汽車產量從2001 年的234 萬輛增長到2016 年的2,812 萬輛。汽車市場的不斷增長為汽車零部件產品帶來了不斷增長的市場需求。
（5）我國經濟的持續增長帶動汽車產品消費的提升
近十多年來，我國是世界經濟增長最快的經濟體之一，2016 年的GDP 總量達到744,127 億元，穩居世界第二大經濟體。未來較長時期內我國經濟仍有望保持較高的增長速度。隨著我國經濟的增長，國民收入的提高，城鄉居民消費能力也不斷提高。根據國家統計局的資料顯示，2001 年至2016 年我國人均國內生產總值從8,670 元增長到53,980 元，城鎮居民人均可支配收入從6,860 元增長到33,616 元。收入水平的增長提高了我國居民對汽車產品的消費能力。與發達國家相比，我國的人均汽車保有量水平還較低。隨著我國現代化進程的加快以及國民經濟水平的持續攀升，我國人均汽車保有量將逐步接近發達國家，屆時我國的汽車及零部件將有更為廣闊的市場空間。
2、不利因素
（1）行業技術水平相對不足
隨著汽車產業的全球化發展，汽車零部件企業的全球化競爭也越來越激烈。與發達國家相比，我國汽車零部件產業的技術水平仍存在一定差距，一些關鍵技術和重要工藝掌握在歐美、日本等發達國家和地區，國內產品和技術的升級換代很大程度上依賴進口，許多高端零部件市場主要被國際先進企業所占領。這些現象對我國零部件企業的發展壯大、以及走向國際市場參與全球化競爭都造成了不利影響。在全球汽車產業整車制造商將開發設計任務越來越多地交給零部件供應商的大趨勢下，開發水平已成為中國汽車零部件行業發展的瓶頸。
（2）企業規模相對較小
汽車零部件行業是資金密集型行業，具有顯著的規模經濟性。目前我國汽車工業的行業集中度還不夠高。與國際企業相比，我國汽車零部件企業規模普遍較小，難以形成有效的規模經濟效應，也不利于企業參與國際競爭。較低的產業集中度使得生產規模成為制約我國汽車零部件企業提升國際競爭力的瓶頸。
（3）勞動力成本上升、原材料大幅波動影響了企業的生產成本
隨著經濟水平的提高，我國勞動力成本出現了不斷上升的趨勢，增加了企業的生產成本。另外，近年來鋼鐵等原材料價格及能源價格波動幅度較大，這些現象也增加了汽車零部件生產企業成本控制的難度，對企業的成本控制能力和議價能力提出了更高的要求。
（七）行業與上下游行業的關聯性、上下游行業發展狀況對行業的影響
曲軸扭轉減振器、連桿總成、凸輪軸總成等屬于發動機零部件，上游原材料主要是鋼鐵材料，下游直接產品為發動機，終端應用于汽車、工程機械、船舶、發電機組等機械設備中。
圖：上下游行業
1、上游行業發展狀況對行業的影響
發行人產品的原材料主要是鋼鐵及其合金材料，鋼鐵材料的成本在產品生產成本中占有很大比重，鋼鐵材料的價格對發行人產品的成本有較大影響。
近年來，鋼鐵材料的價格出現大幅波動，2007 年、2009 年至2010 年分別出現過大幅上漲的局面； 2011 年下半年至2015 年下半年鋼鐵價格整體上呈現出波動性下跌的態勢，進入2016 年以來，鋼鐵價格呈現出復蘇性的反彈態勢。
圖：2011 年至2016 年全球鋼鐵基準價格指數變化趨勢
鋼鐵材料的波動性下跌趨勢有利于企業減少生產成本，但大幅波動也將加大企業進行成本管理的難度，增加企業的經營壓力。行業領先的企業可以通過規模經濟效應、技術優勢等方式較好地控制和消化成本壓力，而小型企業則在成本控制中處于不利地位。
2、下游行業發展狀況對行業的影響
發行人產品下游可應用于汽車、工程機械、農業機械、船舶、發電機組等機械設備中，目前發行人業務主要面向汽車市場。
下游行業的發展情況直接影響發行人產品市場需求的增長。隨著我國國民經濟的快速發展，我國的汽車行業也進入高增長的軌道，2009 年我國已經成為全球最大的汽車生產國和消費國，未來全球特別是包括我國在內的新興工業化國家的汽車業仍有強勁增長的動力，因此，發行人產品具有廣闊的市場增長空間。
另外，隨著我國固定資產投資的持續增加、電力行業的發展、國家對“三農”的政策扶持，也必將帶動工程機械、發電設備、農業機械等其他下游行業的發展，從而進一步增加對發行人產品的需求。
